El Banco Central cambia las reglas para Mercado Pago, Ualá y otras billeteras: qué pasará desde noviembre

Los millones de argentinos que utilizan billeteras virtuales y aplicaciones bancarias para generar rendimientos con sus pesos tendrán una nueva herramienta para comparar cuánto paga cada plataforma. El Banco Central (BCRA) dispuso que las entidades deberán mostrar las tasas de sus fondos de inversión bajo un mismo criterio, con el objetivo de facilitar las decisiones de los ahorristas.

La medida comenzará a regir el 1 de noviembre de 2026 y alcanzará a los bancos y proveedores de servicios de pago (PSP) que ofrecen fondos comunes de inversión de liquidez inmediata, conocidos como money market. Estos instrumentos permiten invertir dinero y disponer de él en plazos reducidos, por lo que se convirtieron en una alternativa habitual para quienes buscan obtener rendimientos sin inmovilizar sus ahorros.

A través de la Comunicación A 8497, el organismo que preside Santiago Bausili estableció que las plataformas deberán informar el rendimiento de estos fondos mediante la tasa nominal anual (TNA) calculada sobre los últimos siete días. El dato tendrá que estar disponible en sus canales digitales, de manera visible y junto a las opciones para invertir.

Hasta ahora, las aplicaciones financieras utilizaban distintos criterios para comunicar los rendimientos de sus fondos. Mientras algunas mostraban tasas históricas mensuales, otras exhibían proyecciones anuales o indicadores calculados sobre períodos diferentes.

Esta falta de uniformidad dificultaba las comparaciones entre plataformas. Un usuario podía encontrar tasas aparentemente más atractivas en una aplicación sin advertir que los porcentajes se habían calculado con metodologías distintas.

Con la nueva disposición, todos los fondos alcanzados deberán exhibir la TNA correspondiente a los últimos siete días, lo que permitirá contrastar sus rendimientos con una referencia común.

La información deberá aparecer de forma accesible en los sitios de home banking y en las aplicaciones financieras, cerca de la opción que permite invertir en estos instrumentos. El objetivo es que los usuarios puedan identificar cuánto rindió cada fondo recientemente sin tener que buscar información adicional o interpretar indicadores diferentes.

La medida no implica que el Banco Central establezca una tasa mínima de rendimiento ni que las plataformas deban pagar más intereses. El cambio está relacionado con la información que reciben los clientes, no con una modificación directa de las ganancias que ofrecen los fondos.

La decisión llega en un escenario de menores rendimientos para los fondos de mercado de dinero, cuyas tasas descendieron en los últimos meses en línea con la desaceleración inflacionaria y los cambios en las condiciones de liquidez del sistema financiero.

Actualmente, las tasas nominales anuales de estos instrumentos se ubican entre el 14% y el 24%, según la entidad y las características de cada producto.

De acuerdo con los datos publicados por el sitio especializado Comparatasa, Lemon se encuentra entre las alternativas de fondos money market con mayores rendimientos, con una tasa superior al 20% anual.

Por su parte, Mercado Pago, una de las billeteras virtuales con mayor cantidad de usuarios del país, ofrece un rendimiento cercano al 19% anual, mientras que los fondos FIMA del Banco Galicia presentan tasas de aproximadamente 17% anual.

Estos porcentajes son referencias sujetas a modificaciones y no representan una rentabilidad futura garantizada. Precisamente, la nueva normativa busca que los usuarios puedan consultar indicadores comparables y actualizados antes de decidir dónde invertir.

Además de los fondos comunes de inversión, el mercado financiero cuenta con cuentas remuneradas, que permiten obtener intereses sobre el dinero depositado sin necesidad de realizar una inversión en un FCI.

Dentro de este segmento, según el relevamiento citado, Ualá ofrece una tasa nominal anual del 24%, una de las más elevadas entre las alternativas consideradas.

Le sigue Banco Bica, con un rendimiento del 22% anual, mientras que Naranja X y Carrefour Banco también participan del mercado de cuentas remuneradas, aunque con tasas inferiores a las de las opciones mencionadas.

La diferencia entre ambos instrumentos es importante: mientras los fondos money market invierten en activos financieros y sus rendimientos pueden variar diariamente, las cuentas remuneradas pagan intereses de acuerdo con las condiciones establecidas por cada entidad. Estas últimas también pueden modificar sus tasas y aplicar límites sobre los saldos que generan intereses.

Por eso, al comparar alternativas no alcanza con observar el porcentaje anunciado. También resulta necesario considerar los límites de remuneración, las condiciones de disponibilidad del dinero y las características de cada producto.

La nueva regulación se conoce en un contexto en el que cada vez más argentinos buscan evitar que sus pesos permanezcan sin generar rendimientos. Las billeteras virtuales y las cuentas remuneradas ganaron protagonismo como herramientas para administrar el dinero destinado a gastos cotidianos.

Según el último Informe de Pagos Minoristas del Banco Central, correspondiente a julio, los fondos invertidos mediante FCI y los saldos remunerados de cuentas de pago representaban el 7,2% de los depósitos en pesos del sector privado.

Sin embargo, la rentabilidad de estos instrumentos enfrenta un desafío frente al aumento de los precios. Con una inflación acumulada del 23,6% hasta septiembre, las tasas nominales anuales mencionadas no garantizan, por sí solas, una ganancia real para los ahorristas.