Billeteras bajan rendimientos de cuentas remuneradas: qué ofrecen Mercado Pago, Ualá y Naranja X
Mercado Pago, Ualá y Naranja X, entre otras, cambiaron sus tasas que pagan a los ahorristas por nuevas normas del BCRA
- 💰 Aumento de Encajes: El Banco Central incrementó los encajes para los fondos comunes de inversión de money market del 20% al 30% desde el 1° de agosto.
- 📉 Caída en Tasa de Interés: La tasa promedio de las cuentas remuneradas pasó del 30% al 27%, con una caída de 300 puntos básicos.
- 📈 Posibilidad de Mejores Rendimientos: Ualá ofrece una tasa de hasta el 32%, pero requiere un saldo mínimo de $500,000 para acceder a ella.
- 🔄 Alternativas en Naranja X: Ofrecen cuenta remunerada al 27% y Frascos para separar dinero por objetivos, con popularidad creciente entre los usuarios.
- 👥 Gran Adopción: Más de 2.7 millones de personas han creado más de 19 millones de Frascos en seis meses, que son útiles para gastos no planificados.
- 💼 Impacto en el Mercado: Se espera que los rendimientos de los fondos de money market se vean afectados por el aumento de encajes.
- 🏦 Redirección de Fondos: Se espera que parte del dinero de los fondos vuelva a los bancos, incrementando depósitos en plazos fijos y cuentas a la vista.
- 📊 Compresión de Rentabilidad: Expertos indican que la subida del encaje reduciría la rentabilidad de los money market, redirigiendo la liquidez hacia otros activos del Tesoro.
El Banco Central ha incrementado los encajes para los fondos comunes de inversión (FCI) de money market y las cauciones, lo que impacta fuerte en los rendimientos de las billeteras virtuales.
Esta medida, que eleva los encajes del 20 al 30%, busca reducir la volatilidad de las tasas de interés y estabilizar la liquidez del sistema financiero desde el 1° de agosto.
Pero ya provocó que la tasa que se paga por los depósitos en las cuentas remuneradas hayan caído 300 puntos básicos, del 30% al 27% en promedio, de acuerdo con la última información disponible.
En Ualá señalan que la tasa de la cuenta remunerada que era del 30%, bajó al 27%, pero puede incrementarse cinco puntos adicionales a 32%, que remunera desde $ 10.000 hasta 1.500.000 pesos.
"Si el usuario usa Ualá para realizar compras y ciertas inversiones, se debe acumular un mínimo de $ 500.000. En la app hay una barra de progreso para que los usuarios puedan seguir en tiempo real cuanto le falta para acceder a la tasa preferencial", explican.
En Prex detallan que la tienen hoy al 32,17% y que, a diferencia de otras, es sin tope de rendimientos.
En un contexto de cambios en la reglamentación del Banco Central, que reduce las tasas mínimas para cuentas remuneradas a partir de agosto, en Naranja X indican que ofrecen dos alternativas simples y accesibles para generar rendimientos diarios y organizar mejor el dinero desde su app.
Por un lado, la cuenta remunerada brinda una TNA del 27% y genera rendimientos diarios sobre el saldo disponible en la billetera virtual, con un tope de remuneración de hasta 800.000 pesos.
Por otro lado, quienes buscan mayor flexibilidad y mejores rendimientos pueden optar por Frascos, una herramienta para separar dinero por objetivos o plazos.
En solo seis meses, más de 2,7 millones de personas crearon más de 19 millones de Frascos en todo el país, lo que equivale a uno de cada tres clientes de Naranja X.
Esta solución se consolida como una de las preferidas para organizar el dinero: el monto promedio por Frasco duplica al de la cuenta remunerada y el 52% se destina a gastos no planificados, lo que evidencia su valor en la gestión cotidiana de la economía personal.
El mercado espera que la rentabilidad de los fondos de money market (T+0) se ven afectadas.
Desde Max Capital indicaron que "esta medida reducirá las tasas efectivas para los depósitos bancarios de los money-market, disminuyendo así sus rendimientos".
"El Gobierno espera que parte de esos fondos regresen a los bancos, principalmente a plazos fijos, pero también parcialmente a cuentas a la vista, dado que buena parte del dinero tenía un uso transaccional. En ese caso, la meta del M2 del BCRA crecería sin implicancias inflacionarias ni cambiarias, dado que ese dinero ya se utilizaba como vehículo transaccional", afirmaron desde Max Capital.
Los analistas de Delphos Investments explicaron que la suba de encaje comprimirá la rentabilidad de los fondos money market y podría redirigir liquidez hacia Lecap y otros títulos del Tesoro.
