El riesgo país volvió a subir y superó los 800 puntos por primera vez en un año

El riesgo país subió por encima de los 800 puntos este lunes, tras un inicio de semana con fuertes caídas de los bonos argentinos de 1,2% en Wall Street, en medio de un clima de incertidumbre global.

El indicador que mide JP Morgan registró su nivel más alto desde las elecciones legislativas del año pasado, en septiembre. Desde los primeros días de julio, creció casi 400 puntos por una reversión del clima inversor hacia los activos argentinos. Llegó a un techo de 805 puntos sobre el cierre de la rueda de negociaciones.

Las acciones de compañías argentinas que cotizan en Nueva York también tuvieron caídas este lunes, que se profundizaron sobre el cierre, en línea con la baja del panel tecnológico de Nasdaq, de 1,1%; y el índice Bovespa de la Bolsa de Valores de San Pablo por sexta sesión consecutiva, de 0,8%. De esa manera, el MSCI Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cedió 3,2% en pesos. Entre los papeles más afectados, quedaron IRSA, que se desplomó 12,8%; Cresud, 7,9%; YPF, 6,7%; y Banco Supervielle otro 5,3%.

En tanto, el dólar alcanzó un nuevo máximo nominal tanto en la cotización mayorista como en la minorista. La primera, que sirve de referencia para el comercio exterior y las emisiones de deuda, subió 0,7% hasta $1.545. Así, el tipo de cambio oficial quedó a $ 408 de llegar al límite superior del régimen de las bandas cambiarias establecidas por el Gobierno.

Esta alza empujó levemente al dólar para el ahorrista, que subió $ 5, y se negoció para la venta a $ 1.565 en el Banco Nación, y llegó a ofrecerse a $ 1.570 en bancos privados. Por su parte, el dólar blue cerró sin variaciones, a $ 1.565 para la venta también.

El Banco Central arrancó noviembre nuevamente sin compras de reservas, después de cerrar octubre con compras por US$ 1.395 millones. Es la cuarta vez en las últimas seis ruedas cambiarias en la que el saldo de la autoridad monetaria en el mercado del dólar oficial es neutro. En el segmento de contado se negociaron apenas US$ 381,3 millones, frente a los US$ 518,8 millones del viernes. En el mercado estiman que, en especial la semana pasada, el BCRA tuvo que vender dólares a cuenta del Tesoro para abastecer la demanda de divisas.

El mercado internacional se movió al compás de las novedades y trascendidos sobre el conflicto en Medio Oriente y como consecuencia de las altas tasas de la deuda norteamericana. “Los precios del petróleo se hundieron luego de conocerse que Washington prefiere agotar las vías diplomáticas antes de evaluar ataques directos contra Irán, sumado a tres jornadas consecutivas de negociaciones mediadas por Qatar e Irán para restablecer el tránsito comercial seguro en el Estrecho de Ormuz”, plantearon desde IOL Inversiones.

“La posibilidad de un real más débil vuelve a poner bajo la lupa la competitividad cambiaria argentina y el margen para acumular reservas. A ese frente regional se suman las dudas sobre el programa financiero de 2027, la dinámica de la actividad y las elecciones presidenciales, que comienzan a ganar protagonismo en la lectura del mercado”, indicó en un informe Portfolio Personal Inversiones (PPI).

De cara a las elecciones de medio término en los Estados Unidos de este martes, el equipo de Research de Cocos anticipó oportunidades en el sector de utilities, especialmente en empresas vinculadas a la generación y distribución de electricidad. “Más allá del resultado electoral, creemos que el crecimiento de la demanda energética, impulsado por la inteligencia artificial (IA) y los centros de datos, será siendo uno de los principales motores de inversión de los próximos años. En ese sentido, el ETF XLU nos parece una alternativa interesante para ganar exposición al sector, con un perfil relativamente defensivo frente a la volatilidad que puedan generar las elecciones”, recomendó.